Hoe werkt het trailing stop loss order

Het gebruik van een trailing stop loss kan een geweldige manier zijn om het risico te beperken (en eventuele winst veilig te stellen) op je open positie. Leer meer over trailing stop loss orders en hoe je ze effectief kunt gebruiken.

• Wat is een trailing stop loss
• Hoe trailing stop loss orders werken.
• Is een trailing stop loss een goed idee?
• Nadeel van trailing stops.
• Wanneer een trailing stop gebruiken?
• Trailing stop loss strategieën.

Stop met het betalen van commissie wanneer je aandelen en opties koopt. Open een rekening bij zero commissie broker FREESTOXX

Wat is een trailing stop loss order?

Een trailing stop loss order is een type beursorder waarmee de belegger het verlies kan beperken en de winst veilig kan stellen.

Dit order werkt zoals een traditioneel stop loss order, waarbij je bank of je broker je positie sluit als de koers van het aandeel (of een andere belegging) onder een bepaald niveau daalt. Zo wordt het verlies beperkt. Een trailing stop loss order is echter ‘verstandiger’ dan dat. Dit order beperkt niet alleen het verlies maar stelt ook de eventuele winst veilig. Inderdaad, als de koers van het aandeel stijgt, stijgt het stop niveau mee. Het niveau kan niet dalen, alleen stijgen.

Hoe trailing stop loss orders werken

Je stelt een trailing stop loss in op een bepaalde koers onder je instapkoers. Dit is het maximale verlies dat je aanvaardbaar acht. Als de markt daalt en dit koersniveau bereikt, wordt de positie aan de marktprijs verkocht.

Tot zover is dit precies hetzelfde als een traditionele stop. Maar het verschil is als de koers begint te stijgen. Zodra de markt stijgt, trekt het order je stop niveau mee op. Het stop niveau kan niet meer dalen.

Als de koers mooi stijgt, zal op een gegeven moment het stop niveau boven je instapkoers liggen. Deze winst kun je niet meer verliezen.

Een voorbeeld van een trailing stop loss order

Je koopt een aandeel aan 100 $ en je wilt niet meer dan 5% (in dit geval 5 $) verliezen. Je plaatst een trailing stop loss order op 5 $ afstand m.a.w. het stop niveau is 95 $.

Stel de koers daalt gewoon tot 95 $. Dit activeert een verkoop order aan de marktprijs. Je verliest dus niet precies 5 $ want het lanceert een order aan de marktprijs.

Stel de koers stijgt naar 101 $. Het order trekt het stop niveau automatisch op naar 96 $. Nu kun je niet meer dan 4 $ verliezen.

Stel de koers stijgt naar 105 $. Het order trekt het stop niveau automatisch op naar 100 $. Nu kun je niets meer verliezen, want dit was je instapkoers.

Stel de koers stijgt naar 120 $. Het order trekt het stop niveau automatisch op naar 115 $. Op papier heb je een winst van 15 $. Deze winst kun je niet meer verliezen.

Is een trailing stop loss order een goed idee?

Het gebruik van een trailing stop loss order kan een heel goed idee zijn. Trailing stops hebben een aantal voordelen ten opzichte van standaard stops. Ze zijn een goede manier om het risico op je aandelenpositie passief te beheren en tegelijk nog niet gerealiseerde winst veilig te stellen.

Trailing stops zijn slechts één instrument in het risicobeheer arsenaal.

Nadeel van de trailing stop loss

Het stop niveau is een activeringsdrempel. Wanneer de koers de drempel raakt m.a.w. wanneer er op de beurs aan die koers gehandeld wordt, wordt een order ‘verkoop aan marktprijs’ geactiveerd. De effectieve uitvoeringskoers van je order is dus de marktprijs. Je kunt dus uitgevoerd worden precies op je stopniveau of eronder of erboven. In een snel dalende markt kan je uitvoeringsprijs dus onder je stop activeringsdrempel liggen. Erboven, kan ook als de markt direct terug stijgt.

Wanneer een trailing stop loss (niet) gebruiken

Trailing stops werken het beste op aandelen die in een trend zitten. Aandelen met een hoge op-en-neer volatiliteit of aandelen waarvan de koers zijwaarts in een kanaal beweegt, zijn minder geschikt zijn voor een trailing stop-loss order. Als je een niet al te volatiel aandeel koopt waarvan je verwacht dat het gaat stijgen, dan is een trailing stop loss order interessant.

Het order kan zowel in day trading, swing trading als lange termijn beleggen gebruikt worden. In deze tekst verwijzen we naar aandelen, maar trailing stop loss orders kunnen ook gebruikt worden in de handel van andere instrumenten zoals forex, CFD's en futures.

Waar plaats ik het stop loss niveau?

De keuze van het stop niveau is een afweging tussen hoeveel je maximaal wilt verliezen en de volatiliteit van je aandeel. Als je een aandeel koopt dat routinematig met een paar dollar op en neer gaat, dan het heeft een stop van, bijvoorbeeld, 2 $ onder je instapkoers geen zin. De stop zal direct geraakt worden en de positie is gesloten. Verstandige beleggers houden dus rekening houden met de volatiliteit van het aandeel.

De volatiliteit van je aandeel

De Average True Range (ATR) geeft de volatiliteit van de koers van een aandeel weer. Een goede broker toont je op zijn orderplatform de ATR van elk aandeel. Als een aandeel een ATR van 10 $ heeft, dan betekent dit dat de koers van het aandeel door de band met 10 $ kan bewegen in elke sessie. Dit is een normale beweging voor dit aandeel. Hier is het aangeraden om de trailing stop loss dus minstens op meer dan 10 $ te zetten.

Een andere techniek is om je trailing stop in de buurt van een eerder steunniveau te zetten. Als de steun doorbroken wordt, wordt je positie gesloten.

Short sellers gebruiken ook trailing stops

Ook op een short sell positie kun je een trailing stop order plaatsen. Het order werkt dan precies zoals boven beschreven, maar dan omgekeerd.

Bij FREESTOXX kun je aan short selling doen. Short selling is belangrijk voor actieve beleggers! Een aandeel daalt even vaak (en dikwijls sneller) als het stijgt. Beleggers die ook zoeken naar aandelen die gaan dalen en daarop inspelen, verdubbelen hun kansen.

Kan ik trailing stop loss orders plaatsen bij Freestoxx?

Ja. Je kunt ook de ATR van elk aandeel in het platform vinden. Short selling is mogelijk en ook op short selling orders betaal je 0,00 € commissie.